Liebe Börsianerinnen, liebe Börsianer,

„Wie entscheiden Sie, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten?“ ist eine Frage, die ich oft von Anlegern und Händlern gestellt bekomme. Schließlich können Sie eine großartige Aktie auswählen, aber wenn Ihr Timing falsch ist, werden Sie Geld verlieren.

Zu Beginn meiner Karriere, als ich mich mit technischer Analyse – der Verwendung von Marktdaten und Charts – beschäftigte, stieß ich auf eine einfache, aber wirksame Regel, die Kauf- und Verkaufsentscheidungen erleichtert.

Ich verwende Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, um meine Ein- und Ausstiege zu bestimmen.

Eine Unterstützung ist ein Niveau, auf dem eine Aktie nicht mehr weiter fällt. Dafür kann es eine Vielzahl von Gründen geben, aber dieses Kursniveau zeigt immer wieder, dass es als Boden für die Aktie fungiert.

Sie können sehen, was ich in diesem Chart von GrowGeneration (Nasdaq: GRWG) beschreibe. Jedes Mal, wenn die Aktie auf etwa 37 USD fiel, prallte sie ab. Dieser Bereich von 37 USD dient als Unterstützung. Wenn Sie die Aktie kaufen möchten, wäre die Unterstützungslinie (oder ihre Nähe) ein guter Einstiegszeitpunkt, denn wenn die Aktie die Unterstützung durchbricht, deutet dies darauf hin, dass sich etwas auf dem Markt geändert hat, und Sie können Ihre Verluste schnell begrenzen und somit gering halten. Der Kauf in der Nähe der Unterstützung senkt also Ihr Risiko.

Und tatsächlich hat die GrowGeneration-Aktie im August die Unterstützung durchbrochen, wie es im folgenden Chart zu sehen ist.

Wenn eine Aktie ein starkes Unterstützungsniveau durchbricht, ist das ein Zeichen für Sie, den Ausstieg zu suchen. In der Regel möchte ich einen Rückgang von etwa 3 % unter die Unterstützung sehen, um sicher zu sein, dass die Bewegung real ist und es sich nicht um „Marktrauschen“ handelt.

Das ist keine Garantie dafür, dass die Aktie sinkt. Aber es deutet darauf hin, dass sich die Psychologie des Marktes geändert hat. Die Käufer haben bei 37 USD aufgehört, die Aktie zu kaufen. Wir wissen nicht warum, aber sie haben aufgehört.

Die Unterstützung muss nicht unbedingt eine flache Linie bei einem bestimmten Preis sein.

Sehen Sie sich diese Grafik von Morgan Stanley (NYSE: MS) an. Die blaue Linie ist eine so genannte Aufwärtstrendlinie. Es ist eine Unterstützungslinie, die ansteigt. Jedes Mal, wenn die Aktie die Trendlinie erreicht, prallt sie ab.

Auch hier gilt: Wenn sich eine Aktie ihrer Trendlinie (Unterstützung) nähert, ist dies ein guter Zeitpunkt für einen Einstieg in den Handel. Wenn sie die Trendlinie um 3 % unterschreitet oder unter das letzte Tief fällt, ist dies ein guter Zeitpunkt um auszusteigen.

Das Gegenteil von Unterstützung ist Widerstand. Das ist ein Bereich, den eine Aktie nur schwer überschreiten kann.

Diese Grafik von TE Connectivity (NYSE: TEL) zeigt, dass die Aktie Probleme hatte, über 140 USD zu steigen. Wenn Sie an der Aktie interessiert wären, wäre es eine gute Idee gewesen, zu warten, bis sie dieses Level durchbrochen hat, um zu wissen, dass sich die Psychologie der Aktie geändert hat und die Verkäufer nicht mehr dominieren.

Das geschah Ende Juli.
Wie Sie sehen können, durchbrach die Aktie die 140 USD und stieg weiter an.

Und so wie die Unterstützung nicht bei einem Preisniveau liegen muss, gilt dies genauso für einen Widerstand.

Hier ist ein aktueller Chart von Delta Air Lines (NYSE: DAL).

Sie sehen, dass sich die Aktie seit Juni nach unten bewegt und bei jeder Erholung auf den  Widerstand einer Abwärtstrendlinie gestoßen ist.

Wenn Sie am Kauf von Delta interessiert wären, wäre es eine gute Idee gewesen, auf einen bedeutenden Bruch dieser Trendlinie (Widerstand) zu warten. Oder, wenn sich die Aktie der Trendlinie nähert, wäre es ein guter Zeitpunkt, sie zu verkaufen.

Wie Sie sehen können, ist die Aktie vor kurzem um etwa 3 % über die Trendlinie gestiegen. Bullen könnten die Aktie hier kaufen, denn wenn sie wieder unter die Trendlinie rutscht, wissen Sie, dass es sich wahrscheinlich um einen falschen Ausbruch handelt und die Verkäufer wieder die Kontrolle haben. Sie können Ihre Verluste schnell begrenzen.

Wie ich immer sage, ist die technische Analyse kein Kristallkugel. Aber sie liefert gute Anhaltspunkte dafür, wann Sie auf der Grundlage der sich ändernden Marktpsychologie in den Handel ein- und aussteigen können.

Wichtig ist, dass sie Ihnen einen Plan für Ihre Kauf- und Verkaufsentscheidungen liefert, der die Emotionen aus dem Prozess herausnimmt. Wenn Sie wissen, dass Sie eine Aktie verkaufen, sobald sie 3 % unter die Unterstützung fällt, können Sie den Abzug für den Verkaufsauftrag betätigen, ohne rationale Überlegungen anstellen zu müssen, warum Sie im Markt bleiben sollten. Der Chart sagt Ihnen, dass es Zeit ist, auszusteigen.