Liebe Börsianerinnen, liebe Börsianer,
der Markt hat sich im bisherigen Jahresverlauf brutal entwickelt. Der S&P 500 ist um 16 % gesunken, während der Nasdaq Composite mit einem Rückgang von 25 % noch schlechter abschnitt.
Aber es gab einen Ort, an dem man sich verstecken konnte.
Dividendenwerte haben den Anlegern nicht nur Schutz vor dem tobenden Sturm geboten, sondern auch eine warme Mahlzeit und ein bequemes Bett, in dem die Anleger ihre müden Köpfe ausruhen konnten.
In der Januar-Ausgabe meines Newsletters habe ich dargelegt, warum ich erwarte, dass Value-Aktien – insbesondere Dividendenaktien – in diesem Jahr besser abschneiden werden als andere. Und das haben sie auch getan.
Der iShares Core High Dividend ETF (NYSE: HDV) ist im bisherigen Jahresverlauf um 4 % gestiegen.
Die drei größten Positionen dieses börsengehandelten Fonds sind ExxonMobil (NYSE: XOM), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) und Verizon Communications (NYSE: VZ).
Der SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (NYSE: SPYD) befindet sich mit einem Plus von 2,8 % ebenfalls im positiven Bereich. Dieser ETF listet Seagate Technology (Nasdaq: STX), ConocoPhillips (NYSE: COP) und Iron Mountain (NYSE: IRM) als seine Top-Holdings auf.
Und der WisdomTree U. S. High Dividend Fund (NYSE: DHS) hat im bisherigen Jahresverlauf 4,6 % zugelegt. Die drei größten Positionen sind Philip Morris International (NYSE: PM), Altria Group (NYSE: MO) und AbbVie (NYSE: ABBV).
Es sollte nicht überraschen, dass Aktien, die hohe Dividenden zahlen, nicht nur besser abschneiden als der Markt, sondern auch noch ein positives Jahresergebnis aufweisen, obwohl der Markt recht schwach ist.
Die Dividendenzahlungen wirken wie ein Puffer. Wenn Sie eine Dividendenrendite von 4 % erhalten und die Aktie um 4 % fällt, haben Sie ein ausgeglichenes Ergebnis. Wenn die Märkte also schlecht laufen, können die Dividenden einen Teil dieser Verluste ausgleichen.
Aber die Märkte sind derzeit um weit mehr als 4 % gefallen, sodass nicht nur die Dividenden zu positiven Renditen geführt haben. Diese Aktien sind trotz des schlechten Gesamtmarktes im Kurs gestiegen.
Zu Beginn dieses Jahres waren Dividendenaktien spottbillig. Alle konzentrierten sich auf Growth-Werte und die Suche nach dem nächsten Tesla (Nasdaq: TSLA), was die Kurse von Wachstumsaktien auf lächerliche Höhen trieb und reifere Unternehmen mit viel Cashflow ignorierte.
Als die Märkte einbrachen, mussten die hochfliegenden Growth-Aktien viel weiter fallen als die Value-Aktien.
Meine Strategie in den letzten Jahren war es, mich mit niedrig bewerteten Dividendenaktien einzudecken, insbesondere mit solchen mit soliden Anfangsrenditen und starkem Dividendenwachstum.
Das hat dazu geführt, dass meine drei Aktienportfolios im Oxford Income Letter im bisherigen Jahresverlauf positiv sind und jeweils den Markt um mindestens 10 Prozentpunkte geschlagen haben – und das in einem Jahr, in dem der S&P 500 um 16 % gefallen ist.
Das Instant Income Portfolio hat beispielsweise eine Rendite von 5 % erzielt und den S&P 500 um 21 Prozentpunkte übertroffen.
Langfristig orientierte Anleger sollten den jüngsten Ausverkauf nutzen, um ihre bevorzugten Dividendenzahler günstig zu erwerben, sofern sie tatsächlich gesunken sind. Während die meisten Aktien gefallen sind, haben die Dividendenzahler ihre Aufgabe erfüllt und den Anlegern, die sonst in Verlusten ertrinken würden, Zuflucht geboten.