Liebe Börsianerinnen, liebe Börsianer,
ein Freund von mir ist sehr wohlhabend. Doch jedes Mal, wenn der Markt schwankt, fragt er mich, ob er aussteigen sollte.
„Das hängt von deiner Risikobereitschaft ab“, erkläre ich ihm jedes Mal. Ich gehe mit ihm eine Reihe von Fragen durch, die ihm helfen sollen, herauszufinden, ob es für ihn in Ordnung ist, im Markt zu bleiben.
Vor nicht allzu langer Zeit befand sich der Aktienmarkt auf einem Allzeithoch. Die optimistische Stimmung der Anleger gab mir zu denken, dass viele Anleger nicht bereit wären, einen Abschwung oder einen ausgewachsenen Bärenmarkt zu verkraften.
Nach den euphorischen Monaten, in denen wir scheinbar jeden Tag neue Höchststände erreicht haben, befürchte ich, dass wir inzwischen vergessen haben, wie man einen Abschwung übersteht.
Die folgenden drei Fragen werden Ihnen helfen, mit unserem neuen Bärenmarkt umzugehen und in Abschwüngen wie dem aktuellen einen kühlen Kopf zu bewahren:
- Wann brauchen Sie das Geld, das Sie im Markt investiert haben?
Wenn Sie das Geld, das Sie in Aktien angelegt haben, erst in zehn Jahren brauchen, dann sollte eine Baisse – selbst eine unangenehme – kein großes Problem
darstellen. Es wird nicht angenehm sein, aber der Aktienmarkt steigt über einen Zeitraum von zehn Jahren fast immer an.
Tatsächlich hätten Sie in zehn Jahren nur dann Geld verloren, wenn Sie auf dem Höhepunkt der Großen Depression oder der Großen Rezession verkauft hätten.
Selbst wenn Sie 2007, kurz vor dem Finanzkollaps von 2008, zum Höchststand gekauft und zehn Jahre lang gehalten hätten, hätten Sie Geld verdient.
Aber wenn Sie die in Aktien investierten Mittel in den nächsten drei Jahren benötigen, sollten Sie sie jetzt herausnehmen. Denn Sie können es sich nicht leisten, einem kurzfristigen Risiko ausgesetzt zu sein. Innerhalb von drei Jahren kann auf dem Markt alles passieren. Und wenn Sie wissen, dass ein wichtiger Termin – z. B. eine Studiengebührenrechnung – bevorsteht, während der Markt fällt, werden Sie verrückt. Wahrscheinlich werden Sie am Ende verkaufen, wenn die Panik einsetzt.
Verkaufen Sie also Ihre Aktien, wenn Sie das Kapital innerhalb von drei Jahren benötigen.
- Haben Sie Trailing-Stopps?
Trailing-Stopps schützen Ihre Gewinne und Ihr Kapital, wenn der Markt nicht mitspielt.
Das Beste an einem Trailing-Stopp ist, dass er die Emotionen aus Ihrer Verkaufsentscheidung herausnimmt.
Es ist so einfach zu erstarren – Ihre eigenen Regeln zu ignorieren –, wenn der Markt in den Keller geht. „Die Aktie stand gerade noch bei 50 USD. Jetzt steht sie bei 47 USD. Wenn sie wieder auf 50 USD steigt, verkaufe ich sie“, sagen Sie sich. Und dann werden aus 47 USD nur 45 USD und so weiter.
Der Handel mit Emotionen ist gefährlich und kann Sie eine Menge Geld kosten.
Ich empfehle 25-prozentige Trailing-Stopps. Wenn also eine Aktie bei 100 USD gehandelt wird, wäre Ihr Stopp bei 75 USD. Wenn die Aktie auf 110 USD steigt, erhöht sich Ihr Stopp auf 82,50 USD.
Ein Stopp sichert Ihre Gewinne in einem steigenden Markt und hält Ihre Verluste während einer Korrektur oder eines Bärenmarktes gering. Wichtig ist, dass Sie Ihren Stopp einhalten und ihn nicht entfernen, wenn sich die Aktie dem Stoppkurs nähert.
Wenn Sie einen Trailing-Stopp verwenden, können Sie aussteigen, wenn die Lage unübersichtlich wird, und verfügen über genügend Kapital, um wieder in den Markt einzusteigen, wenn Sie bereit sind.
- Können Sie einen Abschwung emotional verkraften?
Beantworten Sie diese Frage ehrlich. Es ist nichts Falsches daran, zu sagen, dass ein Ausverkauf auf dem Markt Ihnen eine Heidenangst einjagt.
Wenn das der Fall ist und die Antworten auf die ersten beiden Fragen Sie nicht beruhigen, sollten Sie Ihre Gewinne jetzt mitnehmen und in etwas viel Sichereres investieren, z. B. in Anleihen, Einlagenzertifikate usw.
Langfristig werden Sie nicht annähernd die gleiche Rendite wie am Aktienmarkt erzielen, aber Sie werden viel weniger Stress haben – und das ist wichtig.
Stress in finanziellen Angelegenheiten lässt Ehen zerbrechen, verursacht Gesundheitsprobleme und macht das Leben miserabel. Das haben wir alle schon erlebt.
Wenn Sie also nicht wissen, dass Ihr Zeithorizont lang genug ist, um potenzielle Verluste auszugleichen, und dass Trailing-Stopps Ihr Kapital schützen, sollten Sie sich nicht dem Markt oder dem Stress aussetzen.
Wenn Sie einen Plan für diese Baisse haben, wird es viel einfacher sein, sie zu überstehen.
Gutes Investieren!